O PSP não suporta arquivos GIF nas pastas de mídia nativas. Mas há um truque: usando o navegador web do PSP, você pode visualizar qualquer GIF, mesmo sem internet.
Ligue o PSP. Insira o Memory Stick e conecte ao PC via USB.
Copie e cole o arquivo GIF na pasta "COMMON" do PSP. A pasta fica dentro do Memory Stick: abra Computador no PC e selecione seu PSP.
Desconecte o PSP. Abra o navegador web do PSP. Na barra de endereços digite: ms0:/PSP/COMMON/nome_do_arquivo.gif. O nome_do_arquivo deve ser exato. O GIF carregará e você poderá assistir.