Há muitas razões para escolher entre cabo HDMI e componente para seu Xbox 360: custo, hardware (TV) e nível de jogo.
Cabos HDMI custam ~$30, mas para melhor performance recomenda-se $100+. Cabos componente vêm com o sistema (grátis). Cada um custa $40 no Xbox.com.
O Xbox 360 renderiza gráficos digitalmente. Cabo componente transfere em analógico — dado criado, comprimido e expandido. Resultado: bordas e imagens menos nítidas. HDMI transfere em digital.
Geralmente só plasma, LCD e LED têm porta HDMI. Nem garantido. Se sua TV não renderiza 1080p, pode não ter HDMI. Só componente funcionará.
HDMI, por não comprimir dados, renderiza imagens melhores e mais limpas. Imagens de componente são ásperas nas bordas.
Se gráficos máximos não importam, fique com componente. Nem HDMI nem componente afetam jogabilidade.