O Grande Fantasma da Lanterna em Paper Mario é o mini-chefe da Caixa de Brinquedos do Shy Guy. Assim como Fantasmas da Lanterna em jogos anteriores do Mario, o Grande Fantasma adora escuridão total. Ele é invencível quando não há luz na sala. Para vencer, Mario e seu parceiro devem usar a própria lanterna contra ele. Derrotar o Grande Fantasma permitirá recrutar Watt, um Li'l Sparky, como novo parceiro.
Mude seu parceiro para Lady Bow, a Boo. Isso pode ser feito no menu antes da luta.
Use "Smack", ataque básico da Lady Bow, na lanterna. Ela acenderá após o golpe.
Ataque o Grande Fantasma com Mario e Lady Bow enquanto a lanterna está acesa.
O Fantasma apagará a lanterna após alguns ataques.
Use "Smack" da Lady Bow na lanterna sempre que apagar. Mario e Lady Bow só danificam o Fantasma enquanto a lanterna está acesa. Repita até derrotar.