O termo "Softmod" refere-se à forma de modificar certos hardwares, como o Sony PS2, para comportarem-se diferente do pretendido pelos fabricantes. Diferente de "Mod Chips", que exigem chips especiais soldados ao hardware, softwares como discos "Swap Magic" são usados para o softmod. Embora o softmod tenha vantagens, muitos o usam para rodar software pirata, o que é ilegal e não deve ser feito.
Normalmente, seu PS2 só roda jogos da região onde comprou o hardware. Por exemplo, PS2 europeu só roda títulos "PAL", enquanto hardware norte-americano roda jogos "NTSC". Após softmod, o PS2 roda jogos de qualquer região, permitindo importar e jogar jogos que não rodariam normalmente.
O hardware PS2 é projetado para rodar apenas jogos originais. Após softmod, o PS2 roda jogos de CD ou DVD copiados. Útil para guardar originais sem risco de arranhões. Como o PS2 roda backups após softmod, você poderá jogar jogos baixados da internet e gravados em disco. A menos que possua o original, isso é considerado pirataria.
Software e jogos criados por hobbyistas e lançados grátis na internet são "Homebrew", e o softmod permite rodá-los. Isso abre um mundo de jogos e utilitários que você perderia. Se tiver habilidades de programação, o softmod também permite programar seu próprio homebrew e testá-lo no hardware.
Enquanto PS2 normal roda jogos de PSone, com softmod você emula hardware de consoles ainda mais antigos, como Sega Genesis e Super Nintendo. Através de emuladores, joga jogos desses sistemas no PS2 em formato ROM. Como com backups, só é legal se você possuir os cartuchos originais.