Quando o Xbox 360 lançou em 2005, surgiram relatos de defeito de hardware causando superaquecimento. O problema foi generalizado, com muitos gamers vendo o "anel vermelho da morte" — luzes vermelhas indicando falha de hardware. Como resposta, a Nyko lançou o Intercooler, dispositivo para resfriar o interior do Xbox 360. Porém, o próprio Intercooler virou controvérsia por seus problemas de hardware.
A Nyko lançou o Intercooler 360 na primavera de 2006. O dispositivo encaixa diretamente na traseira do Xbox 360 e usa três ventoinhas para puxar ar quente de dentro do console. Segundo a Nyko, isso permite operação em temperatura ideal, reduzindo falhas de hardware. O Intercooler foi muito popular no lançamento, recebendo elogios de críticos e gamers querendo resolver o superaquecimento.
O Intercooler conecta direto na entrada de energia AC do Xbox 360. O cabo de energia do console é plugado no Intercooler. O cabo alimenta tanto o Intercooler quanto o Xbox 360, eliminando necessidade de baterias ou cabo separado. O conector original do Intercooler era de plástico.
Logo após o lançamento, surgiram relatos na comunidade gamer de que o dispositivo causava danos e falhas no console. Sintoma mais comum: conector de energia AC derretido ou queimado. Alguns relataram "anel vermelho da morte" após conectar o Intercooler. No outono de 2006, sites como GWR e Kotaku publicaram matérias sobre falhas do Intercooler.
O suporte da Microsoft passou a culpar o Intercooler por falhas no console, alegando que o dispositivo drenava energia necessária. O consenso da comunidade gamer era que o problema vinha de conexão frouxa entre Intercooler e entrada AC do Xbox 360, causando curto-circuito. Em novembro de 2006, a Nyko emitiu nota defendendo a integridade do produto, mas ofereceu substituir qualquer Xbox 360 danificado pelo dispositivo.
Em 2007, a Nyko lançou nova versão com conector de energia em metal (não mais plástico) e encaixe mais firme, reduzindo risco de curto. Mais recentemente, saiu o Intercooler TS, com cabo de energia próprio, sem conectar na entrada AC do Xbox 360. A Microsoft continua cautelosa e anula a garantia de qualquer console que tenha usado o dispositivo.