Além de ser uma máquina de jogos, o Xbox 360 possui outras opções de mídia, como a capacidade de reproduzir músicas e filmes. Vídeos podem ser assistidos a partir de um disco rígido externo, transmitidos pelo Windows Media Player ou baixados da Xbox Live.
Audio Video Interleaved, ou AVI, é um dos vários formatos de vídeo suportados pelo Xbox 360. Extensões de arquivo para AVI incluem .avi e .divx. AVIs usam uma taxa de bits de 5 megabits por segundo com resolução máxima de 1280 x 720 a 30 quadros por segundo. O áudio pode ser MP3, Dolby Digital 2 canais ou Dolby Digital 5.1.
Também suportado pelo Xbox 360 é o padrão H.264. Este padrão inclui extensões de arquivo .mp4, .m4v, mp4v e .mov. O vídeo é tratado via taxa de bits de 10 megabits por segundo com resolução máxima de 1920 x 1080 a 30 quadros por segundo. O áudio para vídeo H.264 é AAC de dois canais.
O padrão MPEG-4, semelhante ao H.264, também é suportado. Como o H.264, as extensões incluem .mp4, .m4v, mp4v e .mov. Diferente da capacidade 1080p do H.264, os MP4s têm taxa de bits de 5 megabits por segundo e resolução máxima de 1280 x 720 a 30 quadros por segundo. O áudio também é reproduzido através do padrão AAC de dois canais.
Por fim, o Xbox 360 também suporta Windows Media Video, ou WMV. A extensão de arquivo para WMV é .wmv. O Xbox pode reconhecer perfis WMV7, WMV8, WMV9 e VC-1. Vídeo WMV tem taxa de bits de 15 megabits por segundo e resolução máxima de 1920 x 1080 a 30 quadros por segundo. Perfis de áudio incluem WMA7, WMA8, estéreo e 5.1 WMV9 Pro e WMV Lossless.
Além de todos os formatos de vídeo externos suportados, o Xbox também pode reproduzir vídeos baixados da Xbox Live. A Xbox Live tem uma biblioteca inteira de conteúdo em definição padrão e alta definição, desde trailers de jogos a programas de TV e filmes. Vídeos podem ser baixados para comprar ou alugar por tempo limitado.
Se você é assinante da Netflix, também pode assistir a vídeos da Netflix no seu Xbox 360. Com o aplicativo Netflix disponível na Xbox Live, você pode assistir a uma quantidade ilimitada de filmes através do recurso Instant Watch da Netflix. Você pode navegar por filmes, gerenciar sua fila e assistir a conteúdo tudo no seu Xbox. Você deve ser um membro Gold da Xbox Live para usar o aplicativo Netflix.