Não faz muito tempo, se você quisesse jogar um videogame com seus amigos, tinha que empacotar seus jogos, memory sticks e controles e ir para a casa de um amigo. Agora, com 46 milhões de assinaturas Xbox Live em abril de 2013, jogar com um amigo significa conversar por microfone em vez de dividir um saco de batatas fritas e espaço no sofá. Muitos jogos incluem um componente online, dando a opção de formar equipe em missões ou competir contra amigos e milhões de outros jogadores no Xbox Live.
Jogos cooperativos normalmente incluem dois a quatro jogadores. A maioria dos jogos exige que você jogue cooperativamente no Xbox Live usando um headset para se comunicar em missões e táticas. Alguns jogos permitem que os jogadores joguem localmente (compartilhem uma tela de televisão) enquanto também jogam com outros no Xbox Live. Se um jogo tem jogabilidade cooperativa disponível no Xbox Live, a parte de trás da caixa do jogo listará "Xbox LIVE" bem como "co-op" junto com a quantidade de jogadores que podem jogar simultaneamente.
Durante jogos competitivos online compostos por jogadores aleatórios, você será colocado em um lobby geral enquanto o "host" prepara o jogo. Durante este tempo, você pode conversar abertamente com outros jogadores. Uma vez que os jogadores são separados em times, você só pode conversar com membros do time até a partida acabar e os jogadores retornarem a um lobby principal. Multijogador competitivo é tipicamente denotado na caixa do jogo, listado como "multijogador online" com o número máximo de jogadores que podem preencher um lobby.
Jogos cooperativos e competitivos multijogador têm suas próprias estruturas de lobby no jogo onde você pode conversar com jogadores no seu headset. O Xbox Live oferece outros lobbies também. Por exemplo, se você quiser jogar um jogo competitivo multijogador com amigos, mas não quiser compartilhar um lobby com estranhos, pode criar um lobby privado no Dashboard do Xbox Live. Você não conseguirá ouvir ninguém fora do seu lobby, mesmo durante partidas onde seus companheiros de time estão conversando em um lobby no jogo. Além de lobbies, você pode enviar sessões de chat privadas para indivíduos na sua lista de amigos ou até sessões de vídeo chat se tiver webcam ou Kinect.
Conversar no headset no Xbox Live é um grande impulsionador para jogos online, mas tem limitações. Por exemplo, seu microfone não pode melhorar ou adicionar recursos de jogabilidade. A menos que use o Kinect como microfone, você não pode usar comandos de voz durante a jogabilidade. Além disso, membros Xbox Live Gold podem usar recursos multijogador online, não membros Silver. Membros Gold pagam uma taxa anual ou mensal para poder jogar e conversar com outros jogadores via lobby no jogo. Com uma assinatura Silver (gratuita), você pode ver quem está online e conversar em chat privado com um único amigo, mas não pode participar de chats de lobby (com vários amigos) ou lobbies no jogo.