O Xbox 360 pode funcionar como sua locadora de filmes, seja comprando ou alugando. Existem algumas condições:
Apenas membros Gold podem baixar filmes. A assinatura Gold anual custa $49,99.
Membros podem vincular conta Netflix para streaming direto no Xbox 360. Permite navegar filmes e editar a Fila Instantânea.
Assinantes Zune podem comprar filmes para assistir repetidamente. Filmes comprados no Xbox Live podem ser transferidos para computador ou dispositivo Zune.
Netflix e Zune exigem pelo menos 3 Mbps de velocidade de download para streaming.
Títulos selecionados podem ser assistidos simultaneamente por um membro Gold e amigos, desde que todos sejam Gold e usem o Modo Festa (Party Mode) do Zune Video.